Etf Options Trading System

ETF Alternativer Vs. Indeksalternativer Handelsverdenen har utviklet seg til en eksponentiell rente siden midten av 1970-tallet. Fueled i stor grad av den store utvidelsen av teknologiske evner - og kombinert med finansielle firmaers og børs evne til å skape nye produkter for å takle hver ny mulighet - investorer og forhandlere har et stort utvalg av handelsbiler og handelsverktøy. I midten av 1970-tallet var den primære investeringsformen ganske enkelt å kjøpe aksjer i en enkelt aksje i håp om at den ville overgå de bredere markedsmidlene. I løpet av denne tiden begynte fondene å bli mer allment tilgjengelige, noe som tillot flere enkeltpersoner å investere i aksje - og obligasjonsmarkedene. I 1982 begynte børsindeksen futures trading. Dette markerte første gang at handelsmenn faktisk kunne handle en bestemt markedsindeks selv, i stedet for aksjene i selskapene som omfattet indeksen. Derfra har ting gått raskt. Først kom opsjoner på aksjeindeks futures, deretter opsjoner på indekser, som kunne handles på lagerregnskap. Neste kom indeksfond, som tillot investorer å kjøpe og holde en bestemt aksjeindeks. Den siste veksten av vekst begynte med fremveksten av det børsnoterte fondet (ETF), og har blitt fulgt av notering av opsjoner for handel mot en bred del av disse nye ETFene. En oversikt over indekshandel En markedsindeks er bare et mål som er laget for å tillate investorer å spore den generelle ytelsen til en gitt kombinasjon av investeringsinstrumenter. For eksempel følger SampP 500 Index resultatet av 500 store cap-aksjer mens Russell 2000 Index sporer bevegelsene på 2000 småkapitalbeholdninger. Mens slike markedsindekser sporer det store bildet av prisutviklingen, er det faktum at det i det meste av 1900-tallet ikke hadde en gjennomsnittlig investor tilgjengelig for å faktisk handle disse indeksene. Med fremkomsten av indekshandel, indeksfond og indeksalternativer som terskelen endelig ble krysset. Vanguards familiefond ble den første fondfamilien som tilbyr en rekke indeksfond, med den mest fremtredende som Vanguard SampP 500 Index Fund. Andre familier, inkludert Guggenheim Funds og ProFunds, tok ting til et enda høyere nivå ved å rulle ut over tid, et bredt utvalg av lange, korte og leveraged indeksmidler. Advent of Index Options Det neste utvidelsesområdet var i alternativene på ulike indekser. Noteringen av opsjoner på ulike markedsindekser tillot mange handelsmenn for første gang å handle et bredt segment av finansmarkedet med en transaksjon. Chicago Board Options Options Exchange (CBOE) tilbyr børsnoterte opsjoner på over 50 innenlandske, utenlandske, sektor og volatilitetsbaserte indekser. En delvis oppføring av noen av de mer aktivt handlede indeksalternativene på CBOE i volum i september 2016 fremgår av figur 1. Figur 1: Noen store markedsindekser tilgjengelig for opsjonshandel på CBOE. Det første å merke seg om indeksopsjoner er at det ikke skjer noen handel i den underliggende indeksen selv. Det er en beregnet verdi og eksisterer bare på papir. Alternativene tillater bare at man spekulerer på prisretningen til den underliggende indeksen, eller for å sikre hele eller deler av en portefølje som kan korrelere tett med den aktuelle indeksen. ETFs og ETF-opsjoner En ETF er i hovedsak et fond som handler som en enkelt aksje. Som et resultat, kan enhver investor kjøpe eller selge en ETF som representerer eller sporer et bestemt segment av markedene når som helst i løpet av handelsdagen. Den store spredningen av ETF har vært et annet gjennombrudd som i stor grad har utvidet investorens evne til å utnytte mange unike muligheter. Investorer kan nå ta lengre eller korte stillinger - så vel som i mange tilfeller langvarige eller korte stillinger - i følgende typer verdipapirer: Utenlandske og innenlandske aksjeindekser (storkapital, småkapital, vekst, verdi, sektor, etc .) Valutaer (yen, euro, pund, etc.) Varer (fysiske råvarer, finansielle eiendeler, vareindekser etc.) Obligasjoner (statskasse, corporate, munis international) Som med indeksalternativer har noen ETFer tiltrukket seg en stor mulighet handelsvolum mens flertallet har tiltrukket seg svært lite. Figur 2 viser noen av ETFene som nyter det mest attraktive opsjonshandelsvolumet på CBOE i september 2016. Figur 2: ETFer med Active Option Trading Volume. Mens ETFer har blitt enormt populære på kort tid og har spredt seg i antall, er faktumet at flertallet av ETF ikke er tungt omsatt. Dette skyldes delvis at mange ETFer er høyt spesialiserte eller dekker bare et bestemt segment av markedet. Som et resultat, har de rett og slett bare begrenset appell til det investerende publikum. Nøkkelpunktet her er rett og slett å huske å analysere det faktiske nivået av opsjonshandel som skjer for indeksen eller ETF du ønsker å handle. Den andre grunnen til å vurdere volumet er at mange ETFer sporer de samme indeksene som rette indeksalternativer sporer, eller noe som er veldig like. Derfor bør du vurdere hvilket kjøretøy som gir den beste muligheten når det gjelder opsjonslikviditet og budspørsmål. Forskjell nr. 1 mellom indeksalternativer og opsjoner på ETFer Det er flere viktige forskjeller mellom indeksalternativer og opsjoner på ETFer. Den viktigste av disse handler om at handelsmuligheter på ETFer kan føre til at det antas å levere eller levere aksjer til den underliggende ETF (dette kan eller kan ikke betraktes som en fordel av noen). Dette er ikke tilfelle med indeksalternativer. Årsaken til denne forskjellen er at indeksalternativene er europeiske stilalternativer og skiller seg i kontanter, mens opsjoner på ETF er amerikansk stil og avgjøres i aksjer av den underliggende sikkerheten. Amerikanske opsjoner er også gjenstand for tidlig trening, noe som betyr at de kan utøves når som helst før utløpet, noe som utløser handel med den underliggende sikkerheten. Dette potensialet for tidlig trening og for å måtte håndtere en stilling i den underliggende ETF kan ha store konsekvenser for en næringsdrivende. Indeksopsjoner kan kjøpes og selges før utløpet, men de kan ikke utøves siden det ikke er noen handel i den faktiske underliggende indeksen. Som et resultat er det ingen bekymringer med hensyn til tidlig trening når man handler en indeksopsjon. Forskjell nr. 2 mellom indeksalternativer versus opsjoner på ETFer Mengden av opsjonshandelsvolum er et viktig hensyn når man bestemmer hvilken avenue som skal gå ned i å utføre en handel. Dette gjelder spesielt når man vurderer indekser og ETFer som sporer det samme - eller veldig lignende - sikkerhet. For eksempel, hvis en handelsmann ønsket å spekulere i retningen av SampP 500 Index ved hjelp av alternativer, har han eller hun flere valg. SPX, SPY og IVV hver sporer SampP 500 Index. Både SPY og SPX handler i stort volum og nyter på sin side svært stramme budspørsmål. Denne kombinasjonen av høyt volum og stramme sprekker indikerer at investorer kan handle disse to verdiene fritt og aktivt. I den andre enden av spekteret er opsjonshandel på IVV ekstremt tynn, og budspørsmålene er betydelig høyere. Ved å velge mellom SPX eller SPY, må en næringsdrivende avgjøre om han skal bytte amerikanske stilalternativer som utøver seg til de underliggende aksjene (SPY) eller europeiske stilalternativer som trer i kontanter ved utløp (SPX). Handelsverdenen har utvidet seg i løpet av de siste tiårene. Interessant nok er de gode nyhetene og de dårlige nyhetene i dette i hovedsak ett og det samme. På den ene siden kan vi si at investorer aldri har hatt flere muligheter til dem. Samtidig kan den gjennomsnittlige investor lett bli forvirret og overveldet av alle mulighetene som virker rundt ham eller henne. Handelsopsjoner basert på markedsindekser kan være ganske lønnsomme. Bestemme hvilket kjøretøy som skal brukes - det være seg indeksalternativer eller alternativer på ETFer - er noe du bør ta alvorlig hensyn til før du tar stupet. Systemet ETF Trading Bandit implementerer de nøyaktige reglene som er spesifisert i boken High Probability ETF Trading by Larry Connors og Cesar Alvarez. Det er 7 handelssystemer som inngår i programmet: RSI2575, 3 Dag HiLo, R3, B, MDUMDD, RSI 1060 9094 og TPS. Nåværende signal (Kjøp, Selg, Hold) vises ved siden av hvert symbol i den valgte symbollisten for hver av de 7 systemene. TPS-systemet er jevnlig den beste utførelsen av alle systemene, og i de første 6 månedene av 2015 har TPS hatt en 92-nøyaktighet på langsiden og en 81-nøyaktighet på kortsiden. Last ned ETF Trading Bandit i dag og dra nytte av livstidsfrie signaler for RSI 2575-strategien - dette tilbudet varer ikke lenge. EdgeRater er et inspirert programvareselskap i Stillehavet Nordvest-hjørnet av USA dedikert til å tilby overlegen handelsverktøy for individuelle handelsmenn og investorer over hele verden. Siste innlegg Hvorfor jeg handler ETF-alternativer I mange av mine handler og eksempler har Ive valgt å handle ETF-alternativer i stedet for aksjer eller indeksalternativer. Hvorfor jeg har tre grunnleggende grunner til at jeg foretrekker dem. Jeg kommer litt inn i det. Før jeg gjør det, vil jeg gi grunnleggende bakgrunn på ETF, hva de er og hvordan de sammenligner med aksjer. Hva er en ETF Først grunnleggende. ETFs, kort for Exchange Traded Funds kan betraktes som en slags fond som handles på en vanlig børs - akkurat som en aksje. På utsiden synes de ganske grei, men bak kulissene er det litt kompleksitet som går inn i å skape og administrere en ETF. En ETF består vanligvis av representative aksjer i en tillit og administreres av store institusjoner som Merrill Lynch, Vanguard, Barclays, State Street og så videre. Som fondforeninger kan ETFs representere en gruppe aksjer i en gitt indeks, sektor eller aktivaklasse. De er ofte gjenstand for et lite administrasjonsgebyr tilsvarende fondsmidler, men vanligvis mye mindre. I motsetning til verdipapirfond handler ETFs som en aksje. Det betyr at meglerhandel hvor du kan handle aksjer, du kan også handle med ETFer. Også, i motsetning til fond, er du ikke gjenstand for skjulte kapitalgevinster skatt. Gevinster beregnes basert på når du kjøpte ETF og når du solgte den. periode. Heres den fine delen. I likhet med aksjer har mange ETFer alternativer. Det betyr at jeg kan handle alternativer på det brede markedet, akkurat som handelsindeksalternativer. ETF-alternativer handler vanligvis som aksjeopsjoner, noe som betyr at de er amerikanske stilalternativer som kan tildeles når som helst, slutter å handle den tredje fredag ​​i måneden og utløper ved middagstid neste dag. Så, nok chit snakker om ETFene selv. For å finne ut mer om detaljene i ETFs og ETF-alternativer, sjekk ut de følgende nettstedene. Tre grunner til at jeg handler ETF-alternativer Som lovet, her er noen grunner til at jeg liker å handle ETF-alternativer. Gitt tid kunne jeg trolig tenke på noe mer, men når jeg forklarer for folk hvorfor jeg handler dem, slutter jeg vanligvis med disse tre hovedårsakene. 1. ETF-opsjoner er mer varierte enn individuelle aksjeopsjoner Som jeg nevner på indeksopsjonssiden min. Jeg har blitt mer av en fan av handel med det brede markedet. Mens det kan være sterkere opp og ned beveger seg på enkelte aksjer, er det mindre overraskelser med indeksene og ETFene. På indeksopsjonssiden nevnte Ive også noen av ulempene med handelsindeksopsjoner, noe som naturlig gjør ETF-alternativer et godt alternativ. Med ETF har jeg praktisk talt muligheten til å handle noe som om det var en aksje. Bare for å få det ned på jorden, la meg gi noen eksempler. La oss si at jeg ønsket å handle noe veldig bredt og mangfoldig. Jeg velger ganske enkelt å handle SPY, en ETF som representerer SampP 500. En annen god bred indeks er Russell 2000 - det er 2000 småkapital aksjer i denne indeksen. Jeg handler IWM, ETF som representerer Russell 2000. Hva med en sektor Vi kan si at jeg vil bytte finanssektoren. XLF representerer aksjer i finanssektoren. Hjembyggere Det ville være XHB. Hva med en vare som gull, sølv eller olje Det ville være GLD, SLV eller USO. Hva med nye markeder Eller hva med et bestemt fremvoksende land EEM representerer en kurv av aksjer for alle fremvoksende markeder. EWZ (ETF whos alternativer Ive handlet) representerer bare en kurv med brasilianske aksjer. Det er opprettet nye ETFer praktisk talt hver dag. Det er ikke vanskelig å finne en til å representere en aktivaklasse Im interessert handel. Trikset er å finne en som oppfyller kriteriene for handelsalternativer på den. Mer om dette senere. 2. Mange ETFer og deres opsjoner handler store volumer Mange, men ikke alle ETFer handler med høye volumer. Dette gjelder spesielt for ETFs som representerer brede markedsindekser. Flere og flere institusjoner, samt detaljhandelshandlere, blir interessert i å handle med dem. Som følge av dette handler mange ETFer med volumer som er større enn noen av de mest populære bestandene. Gitt at ETF selv driver høye volumer, blir opsjonene ofte handlet i store mengder også. Dette kan bestemmes ved å se på den åpne interessen for en gitt streik i en gitt måned. Stor åpen interesse oversetter til svært flytende, noe som betyr veldig stramt budskapsbrett og gode fyllinger. Det jeg mener med god fylling er at når jeg setter en ordrepris rett mellom budet og spørsmålet, blir jeg ofte fylt ganske raskt. Når et stort antall opsjoner handles til enhver tid, er markedsførere ofte motiverte for å ta mitt tilbud bare for å få bestillingen min ute av veien, slik at de kan ta større bestillinger - en god grunn til å sørge for at bestillingsstørrelsen er veldig liten prosent av åpen interesse. 3. ETF-alternativer handler ofte om 1 strekkfrekvens En av mine favorittfunksjoner ved handel med ETF-opsjoner er at de ofte handler i 1 brede streik-trinn, uavhengig av prisen på den underliggende. Jeg merket ikke dette så mye da jeg var trading aksjeopsjoner mer regelmessig. Men en venn og jeg var nylig vurderer en spredt handel på AAPL. Hvis du har fulgt handelen min i ukeveiledningene eller les strategididene for vertikal spredning, vet du at jeg liker å selge den korte streiken med en sannsynlighet for suksess mellom 60 og 70, noe som betyr at jeg må finne en streik med en sannsynlighet for å utløpe i pengene på 30-40. Og jeg foretrekker vanligvis 30-35 hvis jeg kan få det. Det jeg fant på å se på alternativkjeden for AAPL, er at det med fem strekkfrekvenser var vanskelig å finne en streik jeg ønsket. Den ene var for høy av en sannsynlighet, og den neste var for lav. Det gjorde meg klar over at jeg ikke hadde hatt det problemet med ETF-alternativer fordi de fleste av de jeg handler med, er 1 trinn. Det er ganske enkelt å finne akkurat det jeg vil ha. Risiko for handel ETFs Som med ethvert handelsbil, utgjør ETFs og ETF-alternativer noen risikoer, og det er viktig å være oppmerksom på og administrere dem. En risiko er den samme som trading et fond, indeks eller en aksje. Markedet kan slå og jeg kan miste penger. Den fine tingen om ETF er at, akkurat som en aksje, kan jeg sette stopper og grenser og være ute umiddelbart. Det samme gjelder for opsjoner på ETF. Hovedrisikoen jeg tenker på når jeg vurderer ETFs, er at jeg ikke vet den nøyaktige mekanikken til ETF når det gjelder hvordan den er verdsatt og hvordan den oppfører seg i forhold til kurven av eiendeler den representerer. Dette kan påvirke resultatene av en opsjonshandel basert på den aktuelle ETF. En annen ting å være oppmerksom på er at noen av de omvendte ETFene og leverede ETFer kan oppføre seg uventet. Kombinasjonen av innflytelse på ETF pluss innflytelse på opsjonene kan tømme din handelskonto. Den viktigste måten å overvinne eller håndtere disse risikoene er å være godt utdannet på ETF du handler. Hver ETF har et prospekt, likt et fond, så det er ganske enkelt å undersøke ETF for å avgjøre om det er en verdi handel. I tillegg er det en god ide å bruke litt tid etter ETF og kanskje papirhandel med den før du går live. Å finne en ETF for handel Jeg har mine favoritt ETFer som jeg liker å handle, og jeg bruker dem igjen og igjen, uansett hvilken retning de beveger seg. Hvis du bare begynner, kan du lure på hvor du skal finne ETFer som gir gode opsjonshandler kandidater. Her er noen grunnleggende skritt å ta. Forskning - bruk nettsidene Ill liste på slutten av denne siden for å finne gode ETFer. I tillegg kan du finne at megleren også gir noen gode forskningsverktøy. Sørg for å vite ting som består av ETF, hvilke ledelseskostnader, og hvordan det er verdsatt. Eliminer ETFer som handler lavere volumer. - Ved lavere volum, sier Id at alt som handler mindre enn om lag 1 million aksjedag (gjennomsnitt), er for lavt. Eliminer ETFer der den åpne måneden opsjonen åpen interesse er lav - For lavt mener jeg at den åpne interessen skal være stor nok til at en ordre utgjør bare en liten prosentandel. Overvåk brede indekstrender og bransjetrender - vet hvilke sektorer som er relativt svak og som er relativt sterk Begynn handel bare noen få - Start med brede indekser ETF-alternativer som SPY, DIA og QQQQ, bli kjent med dem og sakte legge til i listen noen om gangen. Du trenger ikke for mange - bare noen få kjenner du veldig bra. Vær også sikker på å sjekke ut en video jeg nylig lanserte på YouTube om å finne valgfrie ETFer. Endelig er her en liste over gode nettsteder som kan brukes til å undersøke ETFer. Husk å sørge for at du ikke bare vet hvilken indeks, sektor eller aktivaklass det representerer, men hvordan den oppfører seg.